كيف تستثمر؟ ماذا تدفع حقا؟ في نهاية اليوم ، ما هي نتائجك الحقيقية؟ هذه أسئلة يجب أن يطرحها المستثمرون الأذكياء على أنفسهم (لكنهم عادة لا يفعلون ذلك). في هذا العصر من رسوم أكثر ، متفرقات. الرسوم وفترات الحجز وعمليات الاسترداد الخلفية ، حتى عند وسطاء الخصم ، كيف حالك حقًا؟
العمل مع عميل جديد لفت انتباهي إلى كل هذا. أعلم أن ما وجدته قد لا ينطبق على الجميع ؛ ومع ذلك فإنه سينطبق على الكثيرين ومن المحتمل جدًا أن ينطبق عليك.
أحتاج إلى تمهيد ذلك بالقول إنه ، على عكس غالبية مستشاري الاستثمار المسجلين ، قمت ببناء ممارستي على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية من خلال التعامل مع مستثمرين "صغار". كثير منهم هم من المتحمسين لأول مرة لأن الحد الأدنى لحجم حسابي هو 5000 دولار فقط.
لقد استهدفت هذه المجموعة لأنني أستمتع بالجزء التعليمي من عملي. تتمثل إحدى المزايا الجانبية السعيدة في أنه من خلال تقديم خدمة تبلغ قيمتها مليون دولار لمن يسمون بالمستثمرين "الصغار" ، فإنهم يحولونني بطبيعة الحال إلى الوالدين والأقارب والأصدقاء وشركاء العمل ، وغالبًا ما يكون لديهم أصول أكثر بكثير من العميل الأصلي. يا لها من نتيجة سعيدة.
بعد أن أعددت المسرح ، إليك ما حدث مع عميلي الجديد الذي سنطلق عليه اسم جون. كان جون يبلغ من العمر 26 عامًا ، وهو متزوج حديثًا ولديه ابن يبلغ من العمر عامًا واحدًا. كانت زوجته تعتني بالطفل وكان جون يعمل بدوام كامل. بعد بيع منزله في كاليفورنيا والانتقال إلى فلوريدا ، بقي لديه 6000 دولار لبدء برنامج استثمار طويل الأجل.
على الرغم من أنه كان يقرأ رسالتي الإخبارية لمدة عام تقريبًا ، قرر جون إدارة رسالتي الإخبارية 401 كيلو بمفرده. لقد كان جهدًا نبيلًا ولكنه قدم نتائج أقل من المرغوب فيها.
ثم حاول إنشاء حساب وساطة لدى وسيط خصم رئيسي. مع مبلغ 6000 دولار ، قيل له إن الرسوم ربع السنوية ستكون 45 دولارًا ، وبالطبع ، إذا باع أي صندوق استثمار مشترك في غضون 180 يومًا الأولى ، فسيكون هناك رسوم استرداد مبكر.
45 دولارًا أمريكيًا لكل ربع سنة ستكون مساوية لرسوم سنوية قدرها 3٪ من رصيده الأولي. وصفني جون بالإحباط إلى حد ما وقال إنه سيكون على استعداد لإنشاء حساب معي ، ولكن كيف يكون منطقيًا إذا كان عليه بالإضافة إلى ذلك دفع رسوم الإدارة الاستشارية الخاصة بي؟
كان هذا سؤالًا جيدًا لأنه بالتأكيد ليس من المنطقي أن يكون لديك حساب في أي نوع من بيئة السوق ودفع حوالي 6٪ كرسوم سنوية ثابتة.
ومع ذلك ، ما لم يكن جون يعرفه هو أنه إذا كان لديك حساب مع مستشار استثماري مسجل تابع لوسيط الحفظ ، فإن هيكل الرسوم يتغير.
ماذا يعني ذلك بالنسبة له؟ هذا يعني أنني فتحت الحساب له كعميل جديد. ليس لديه الآن أي رسوم سنوية ، بخلاف رسوم الإدارة الخاصة بي ، وتم تخفيض فترة احتفاظه البالغة 180 يومًا للصناديق المشتركة إلى 90 يومًا ، مما يقلل ، إن لم يكن يلغي ، احتمالية دفع رسوم الاسترداد المبكر.
كانت النتيجة الصافية أنه سيحصل على فائدة خبرتي - التي وثق بها بالفعل بناءً على سجلي الحافل بسحب العملاء من السوق في أكتوبر 2000 - ولن يكلفه ذلك أكثر ، وربما أقل ، من وساطة الخصم الخاصة به الحساب.
وغني عن القول أن جون كان مرتاحًا جدًا. في جوهره ، استبدل الوسيط رسوم القمامة للإدارة المحترفة دون أي تكلفة إضافية عليه.
ونظرًا لأنه يفصل خصوماته في إقراره الضريبي ، فإن جميع الرسوم المدفوعة قابلة للخصم الضريبي ، وهي مجرد مكافأة إضافية لإدخالها في المعادلة.
اتضح أنه وضع مربح للجانبين لجون. أنا أشجعك على مراجعة وضعك ومعرفة ما إذا كان ما يبدو أنه خصم في الرسوم يكلفك بالفعل علاوة.
ZZZZZZ